快手,作为短视频领域用户众多的平台,其招股书中披露了不少有价值的信息。然而,也显现出一些值得关注甚至令人担忧的问题。例如,直播业务占比偏高,电商业务却未受到重视,这些问题都值得我们深入研究和探讨。
*快手的业务收入结构*
快手2020年上半年,直播业务收入高达173亿元,这一数字占据了总收入的68.5%,而过去三年,这一比例甚至一度超过了90%。由此可见,直播业务始终是快手收入的重要支撑。同时,自2019年起,广告业务开始发展,其收入占比也在持续上升,从起初的不到10%增长到接近30%,这充分体现了快手在业务调整上的积极成果。
快手对电商业务的关注度似乎不够,将其归类于“其他业务”范畴。2020年上半年,电商业务仅贡献了8.1亿元的收入,占整体收入的比重仅为3.2%。这一数据与当前电商行业的迅猛发展态势显得不太相符,或许快手尚未充分发掘电商业务的巨大潜力。
*成本支出情况*
快手的成本支出情况备受关注。其中,主播收入分成是主要成本,2020年上半年,这部分支出高达97.9亿元,占总收入38.7%。另外,近年在产品营销、品牌推广和广告活动上的投入也在逐年上升。截至2020年6月30日,这些方面的开支已增至132.4亿元,占总收入52.5%。这充分说明了快手在营销领域的巨大投入。
*员工持股情况*
快手的首次公开募股让员工获得了丰厚的收益。公司向高管及员工共发放了5.24亿股期权,这一数字约占公司总股本的15.5%。到2020年9月30日,4551名快手员工参与了这一持股计划,认购了5.24亿股B类股份,平均每人持有11.5万股。这一持股机制在激发员工工作热情、增强其归属感与积极性方面起到了积极作用。
*业务单一的隐患*
招股书中明确指出,快手的业务构成相对单一,主要依靠直播业务带来的收入。因此,尽管其毛利率多年来保持稳定,但增长潜力却十分有限。这种单一的盈利模式使得快手在面对风险时的抵御能力较弱,一旦直播行业出现任何波动,都可能对快手的整体收入带来显著影响。
*用户增长及付费情况*
艾媒咨询的数据揭示,2018年,我国短视频用户增长率高达107%,然而,这一数字在2019年骤降至25.1%,预计2020年将进一步下降至15.2%。这一变化表明,短视频行业整体用户增长速度正在放缓,快手自然也不例外。此外,观察快手的付费情况,我们发现直播月度付费用户的平均收入也有所下降,从2017年的52.5元降至2020年上半年的45.2元。这一现象或许反映出用户对直播付费的兴趣减弱,或者平台提供的付费内容吸引力不够。
*未来发展思考*
快手现在正遭遇业务调整、成本管控以及提升收入多元化的多方面挑战。面对这些困境,快手究竟该如何找到突破口?是全力推进电商业务的发展,还是探索其他尚未受到关注的业务领域?大家认为快手今后应当集中精力在哪些领域进行发展?期待大家的点赞、转发,并在评论区畅谈您的见解。