为什么有赞是直播电商最受惠、确定性最强的标的之一
首先，请仔细阅读2020年1月3日推送的《周游互联网免责声明》，继续阅读表明您已知悉并同意以上免责声明，特别提醒您勿必关注以下风险提示：
1、由于有赞在台湾创业板借壳上市（一些台湾创业板可能是老千股），而且股价高于1元，又不在港股通交易名单中，导致好多资金买不了，所以交易量小且不稳定，股价波动比较大，风险比较高。
2、有赞只有51%的股份在上市公司中，存在一定的公司整治风险。
以上两条也是我觉得股价可能没有完全反应基本面，存在一定的投资价值的主要诱因之二。
最后非常申明，股价涨了我不居功，跌了我不甩锅！！！
直播电商从产业链条上可以分上游、中游、下游。上游主要提供商品，包括生产厂家和品牌商等，如五粮液等；中游主要以各类服务商为主，包括MCN机构等，如MCN机构包括谦寻、美ONE等，下游则包括各类直播平台、电商平台等，如直播平台包括淘宝直播、快手直播、抖音直播等，电商平台包括有赞、快手小店、魔筷等。
上游、中游、下游肯定还会获益于直播电商的发展。那么谁获益最大、确定性最强？
毫无疑问，只要开通了直播电商带货渠道的上游就会获益，但是因为品牌诸多，渠道占比目前比较小，竞争比较大，不确定性也比较强。
中游中MCN机构因为带货量主要集中于腹部主播，而腹部主播通常话语权比较强势和腹部主播的养成须要天时、地利、人和等多种诱因，甚至有时要靠运气成份，批量培养出腿部网红须要金鱼附体。而且背部主播的迭代也比较快，单个MCN机构很难持续、稳定获益。
下游中因为直播平台和电商平台的稀缺性和平台属性，都会比较获益，而且确定性也比较强。直播电商平台有网店、快手、抖音、拼多多、京东、陌陌等，淘宝、快手、抖音是做的比较好的几个直播电商平台，可惜快手、抖音暂时还没有上市，所以通常投资者很难直接投资。阿里因为体量比较大，直播电商其实做的还不错，但是对阿里的整体影响并不大；拼多多、京东、陌陌要么刚开始做直播电商，要不就始终没有做好，量还比较少，是否能起量还须要继续观察。电商交易平台有网店、京东、拼多多、快手小店、有赞、魔筷等，淘宝、京东、拼多多因为既是直播电商平台、又是电商交易平台，逻辑差不多，不再赘言。快手小店、魔筷一个是快手的亲弟弟，一个是快手的干女儿，但是按照督查和专家采访反馈，其实都没有有赞这个外人做得好，结合腾讯、百度等那不堪回首的电商旧事，可以看见做好电商并不是一件容易的事。另外，很多人有疑问，有赞这个外人会不会被快手封杀，我的观点是不会，因为快手是想做好短视频和直播的生态体系，直播电商是为了建立生态和实现变现，其实快手主播带货很早就有了，只不过好多是私下完成交易，快手直至2018年6月才联合有赞发布快手小店，布局直播电商。而且有赞是应用内选购（In-App Purchase），可以帮助快手建立生态，形成快手的电商商业化闭环，而且合作仍然很紧密，所以有赞这个外人仍然在快手做的还不错。还有，快手和有赞都是腾讯的干女儿，如果打起架来，干爹也会来拉架。另外，怎么看待快手封杀或部份封杀天猫和拼多多？我个人觉得这场冲突是不可避免的，而且这个决定对快手来说是十分明智的。淘宝、拼多多作为平台型综合电商，都有强悍的野心，都不满足于只是完成交易环节，都想构建自己的直播电商生态，如果快手直播持续为天猫和拼多多导流，帮助天猫和拼多多构建直播电商生态，这不是傻蛋才能干的吗？！写到这，想说有赞是不是在暗暗狂喜了！其他的电商平台，要么没上市，要么做的实在比较差，就不提了。以此类推，有赞因为是开放的电商SAAS服务商，可以帮助直播电商这样的去中心化的电商平台建立生态和实现变现，会大大获益于直播电商和去中心化电商的发展。
综合以上剖析，可以看出有赞是直播电商最受惠、确定性最强的标的之一。
这些剖析我们可以从数据方面来验证，先看一组有赞官方的数据，首先看店家数目方面，2019Q3月注册店家数目8万+，月登陆活跃店家数目16万+，较2018年月平均10万+增长60%；再看GMV方面，有赞2019前两季度GMV 220亿元，同比下降56%，第三季度GMV 160亿元，同比下降93%，带动前三季度GMV 380亿，同比下降70%。结合有赞来自于快手的GMV三季度同比下降470%，前10个月来自快手的GMV整体下降4000%，可以显著见到有赞是快手电商爆发的最受惠、确定性最强的标的之一。
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啥也不说了，马上滚到床上午睡去，明天还要去出席网红电商峰会，希望能扫视和薇娅合个影。
