1月26日下午，快手即将向港交所提交上市发行方案。招股书显示，快手计划2月5日于台湾联交所显卡发售，股份代号1024。快手这次上市采取AB股构架，其中B类流通股份每手买卖单位为100股。
快手这次公开发行共计开售365,218,600股股份，其中，356,088,100股股份将做国际开售，9,130,500股股份将做台湾公开开售。指示性开售价钱范围在每股105美元-115美元之间，低于此前市场预期。
低于预期的定价，显示市场普遍看好快手未来增长空间。以这次公布的开售价钱区间估算，快手对应股份估值分别为4314亿美元和4724亿美元，市值超过预期的500亿港元，介于556亿至609亿港元（约4337亿至4750亿美元），计及超额配售权市值最多可增至617亿港元（约4813亿美元）。
招股书显示，如根据开售价的中位数110美元估算，快手本次全球开售的所得款净额，在交纳相关包销费用及全球开售相关预计支出后，将达到394.77亿美元。可以对比的是，2020年台湾交易所融资额合计3975亿美元。
从IPO融资规模看，快手将有望成为自2019年百威英博和阿里巴巴二次上市以来台湾地区规模最大的IPO活动。
此外，快手在路演阶段即遭到国际小型投资机构的广泛青睐，主要基于两点：一是互联网正在迎来视频时代，快手抢占最有前景的赛道，作为投资标的具备稀缺性；二是快手行业地位稳固，保持着持续下降，且管理层对于常年赢利有着清晰的思路和路径，在线营销、电商业务正在迅速崛起。试水路演阶段，诸多机构投资者即摩拳擦掌，希望成为基石投资者，甚至不惜动用私人关系“预定份额”。
对于快手IPO，投资机构焦躁外，股民的“打新群”过去一个月也持续活跃，虽然中签率较低，仍挡不住热情。招股书显示，快手台湾公开开售将于2021年1月26日（礼拜二）下午九时开始，至2021年1月29日（礼拜五）正午十二时结束。最终开售价及配售结果将于2021年2月4日（礼拜四）公布。
日活持续下降电商GMV上涨5倍
快手公开招股广受青睐，除了始于做实“短视频第一股”的行业认知，更始于对其发展潜力的积极判别。
快手招股书显示，快手主应用程序的平均日活跃用户持续下降，从2020年前9个月的2.624亿下降到了截止2020年11月30日的2.638亿，同时，日活用户的使用时长继续下降至86.7分钟。而截止今年9月30日，快手中国应用程序及小程序的平均日活用户已达3.05亿，平均月活跃用户达7.69亿。
在快手的平均用户月活跃用户中，约26%为内容创作者，这些高活跃度得益于平台高黏性、强互动的社区气氛。2020年前三季度，快手上总共发生了90亿次内容分享，相比2020年上半年新增30亿次。同时，第三季度还降低了超10亿对互相关注的用户，截止2020年9月30日，快手平台的互关总对数超过90亿。
相比用户下降，更让行业和投资机构关注与激奋的是线上营销业务的突破和电商业务的大踏步发展。招股书显示，截止今年前11个月，快手产值达到525万元人民币，相比前三季度下降118亿。
在招股书公布的前三季度业务收入中，线上营销服务下降迅速，前三季度收入达到133亿。招股书显示，快手日活跃用户平日线上营销服务收入从2020年9月30日止9个月的50.9元，下跌到了2020年11月30日止11个月的71.4元。不难预测，随着快手产品迭代优化，在线营销收入将抢占越来越大比重，成为重要的收入下降支撑。
另一个引人注目的业务是快手电商。自2018年起步以来，快手电商迅猛发展，从订单总数看已然成为电商行业“第四极”，并具备继续突破的潜力。
招股书显示，截止今年11月30日，快手电商GMV达到3326万元人民币，早已超过2019年全年GMV的5倍。2020年以来，快手电商GMV实现第一个1000亿用了6个月，第二个1000亿仅用了3个月，第三个1000亿只用了两个月就早已实现。
在线营销、电商之外，游戏、在线知识分享、本地生活等领域快手也在逐渐发力和布局，并在投资并购方面显示出更大的发展意愿，这将从常年支撑快手作为“短视频第一股”的成长潜力。
